Le fondateur du groupe informatique Dell, Michael Dell, appuyé par l’éditeur de logiciels Microsoft, et le fonds d’investissement Silver Lake Partners ont annoncé un accord de rachat du fabricant d’ordinateurs, affirme la presse américaine, mardi 5 février.
Dans cette opération, Dell est valorisé à 24,4 milliards de dollars (18 milliards d’euros) contre les 23 milliards de dollars (17 milliards d’euros) estimés par des proches du dossier cités par le Wall Street Journal et le New York Times. Le fonds spécialisé dans les hautes technologies Silver Lake contribue à l’opération à hauteur de 15 milliards de dollars (11 milliards d’euros), contre 2 milliards (1,47 milliards d’euros) pour Microsoft.
L’opération, qui fait l’objet de multiples rumeurs depuis des semaines, oblige le constructeur informatique à se retirer de la cote. Il s’agit là de la plus importante opération de rachat par effet de levier depuis le début de la crise. Conformément aux prévisions, les auteurs de l’offre ont proposé 13,65 dollars (10,07 euros) par action, pile dans la fourchette estimée par les deux quotidiens, entre 13,50 et 13,75 dollars par action. Cela équivaut à une prime d’environ 25 % sur le cours du titre Dell avant l’apparition des premières rumeurs.
RECONQUÉRIR DES MARCHÉS
Ancien numéro un mondial de l’informatique, Dell a perdu du terrain ces dernières années, faute notamment d’avoir su prendre en marche la révolution de l’informatique mobile. La société, qui peut encore se targuer d’un bilan solide, doit faire face à une érosion continue de sa rentabilité.
Pour faire face à la baisse de ce marché, l’entreprise a entamé le passage de son cœur de métier de la construction d’ordinateurs à la fourniture de services d’informatique dématérialisée (cloud computing), le nouvel eldorado dans lequel s’engouffre l’ensemble de la concurrence.
Michael Dell a lancé sa société en 1984, de sa chambre universitaire au Texas, alors qu’il était encore étudiant. A son zénith, sa société était valorisée plus de 100 milliards de dollars.
Selon le New York Times, M. Dell apporterait au consortium d’acquisition ses 16 % du capital de Dell, d’une valeur de 3,8 milliards de dollars, ainsi que “plusieurs centaines de millions” issus de sa fortune personnelle. Silver Lake serait mis à contribution pour 1 milliard, alors que Microsoft apporterait 2 milliards de dollars sous forme de prêt ou d’actions préférentielles.
Source: www.lemonde.fr
